家庭、公司、信托：企业主的三本账

摘要：所有财富规划的第一问，不是"买什么"，而是"财富在谁名下"。家庭、公司、信托三个主体，法律后果完全不同——先把三分法讲透。｜ 阅读约 7 分钟

企业主来找我，第一句话常常是："Frank，我有笔钱，你看买点什么好？"

我的第一句话通常是："先别谈买什么。先回答我一个问题：这笔钱，现在在谁名下？"

很多客户答不上来。钱在公司账上还是个人账上？那套房是个人名下还是公司名下？信托里有没有东西？——名下不清，后面所有的规划都是空转。

这是"企业主财富四检"一检的第一问，也是所有规划的地基。

三个主体，三种法律后果

企业主的财富，分散在三个主体里。每个主体，法律后果完全不同：

家庭（个人名下）。 你名下的存款、投资、房产。特点：完全归你控制，但也整体敞口——债权人能执行，税按个人税率交，去世后走遗嘱认证。控制权最强，保护相对最弱（指定了受益人的保单、RRSP 等另有保护）。

公司名下。 公司账上的留存利润、公司持有的资产。特点：有限责任是一道墙，但墙上有三扇门——你签过的个人担保、混用的账目、不清不楚的股东借款，每一扇都可能让债权人走进来。税按公司税率走，拿出来时再交一道个人税。

信托。 家族信托里放的资产。特点：法律上不再归你个人所有（由受托人持有管理）。合规设立的前提下，债权人一般够不着，传承按信托条款自动走。但代价是：控制权让渡，设立和维护有成本，不是人人都需要。

同一笔钱，放在三个主体名下，是三笔不同的钱。这就是"三本账"。

最常见的三种错位

错位一：该放公司的，放个人了。 生意的利润，年年提到个人名下花掉。结果：个人税拉满，公司里没留"弹药"，风险还全敞在个人名下——多处吃亏。

错位二：该隔离的，没隔开。 上一篇讲过：个人担保、混账、不清不楚的借款。公司和个人之间，墙是纸糊的。

错位三：该用信托的，没用；不该用的，用了。 信托被神化了。先说结论（这是我的执业判断）：大多数企业主家庭，现阶段不需要家族信托。真正需要的，是三种情况：资产量级大到需要代际控制、有特殊家庭结构（再婚、非婚生子女）、有明确的债权人风险。其他情况，先把公司和个人的账理清，比信托实在得多。信托的具体设立，请以律师意见为准。

一检的输出：架构设计图

一检（一检·架构）要输出的，不是产品清单，而是一张图：

• 你的财富，现在分布在三个主体里，各占多少？
• 每一笔钱，风险敞口在哪？税负在哪？传承路径通不通？
• 错位的部分，先动哪一笔、后动哪一笔，顺序是什么？

顺序很重要。先动公司还是先动个人，先还债还是先转仓，动错了顺序，多交税不说，还可能把原本"烧不到"的钱挪到"裸奔"的位置上。

现在能做的事

画一张表，三列：家庭、公司、信托。把你所有的资产和负债，一项一项填进去。填不进去的，标个问号——问号最多的地方，就是你的架构最虚的地方。

填完这张表，你才有资格谈"买什么"。